K8凯发（Savills）发布2024第三季度成都、重庆、西安房地产市场回顾及展望。面对增量需求不足的现状，各板块积极应对，市场整体走势平稳。商务板块，供应端放缓、成交面积段收缩，推动运营方通过调整租金、优化租赁方案等方式增加项目的竞争力。商业板块，传统购物中心竞争压力不减，消费需求的快速变化引发业态加速调改。物流板块，在需求增长放缓的大背景下，以旧换新政策的落实，使得家电行业相关租赁需求呈现上涨势头。住宅板块，市场表现持续分化，然而政策端的持续优化，着力提升居民购房意愿，预计将利好后续市场信心修复。

成都

2024第三季度写字楼市场：退租面积同比显著回落 租金调整促进存量客户流动

第三季度，全市迎来今年首个新项目蓝润瑞宸中心入市，这也是人民南路子市场近十年来的首个新项目。季内甲级写字楼租赁市场净吸纳量由负转正，达到1.1万平方米，这一积极转变主要是由于退租活动的显著减少，季内总退租面积较去年同期减半。全市空置率小幅上涨，平均租金环比下跌至人民币98.6元每平方米每月。

此外，甲级楼宇租金的持续回落，成为助推存量客户搬迁腾挪的主要动力，业主方不断推出精装修和定制装修等服务，以吸引和留住客户。新增租户的行业来源方面，信息技术行业位列第一位，零售与贸易类企业的租赁面积环比回升显著，位列第二位。

2024第三季度零售市场：境外游客消费潜力上涨 年底市场迎来供应高峰

2024年三季度，成都零售市场未录得新购物中心入市。相较于上半年，商场里租户变动更为频繁，全市购物中心平均空置率环比上升0.3个百分点，仍然维持在10%左右的水平。消费市场增长持续疲软，平均租金延续小幅下降走势

截至7月20日，成都航空口岸出入境人流量已超过2023年全年，境外游客数上涨明显；9月四川省首个“即买即退”集中退付点落地成都IFS,提升了境外旅客离境退税的便利度。另外，成都双流机场T2商业区近期新店频开，品牌丰富度不断提升，均有利于带动境外游客消费。保利时光里、金牛招商花园城等多个项目预计年底入市，届时市场将迎来供应高峰。

2024第三季度住宅市场：土地市场分化加剧 一手住宅市场供销双降

2024年第三季度，土地市场加速分化，一圈层住宅土地市场持续升温，成交面积环比大幅上涨51%，楼面地价略有回落。二圈层住宅用地成交面积环比下降18%，楼面地价保持稳定；一手住宅市场方面，一圈层供销双降的同时价格走势较为平稳，二圈层新房市场供销下滑，成交均价也小幅回落。

季内成都市继续优化多项购房政策，涉及公积金使用、首套房认定等。例如，新政规定在成都行政区域内购买新房的住房公积金缴存人，可申请提取本人及配偶名下住房公积金直付购房款，此外重新调整首套房认定标准，在拟购住房所在区（市）县范围内无住房的，即认定为首套房。

2024第三季度非保税高标仓市场：市场需求整体维稳 零售百货行业需求上涨

2024年三季度，成都非保税高标仓市场暂无新增供应，存量项目运营稳定，在市场需求增长放缓的大背景下，成都物流市场的平均租金和空置率继续保持稳定态势。

百货零售以及新能源汽车相关行业租赁需求维持活跃。百货零售行业贡献了大部分市场新增需求，也是大面积类型租赁需求的主要来源；短期内相关租户选址仍以综合性价比为主要考量。此外，作为成都高标仓市场重要的租户来源，电商行业近期加速调整转型，未来市场空置率或因此出现小幅波动。值得一提的是，随着家电以旧换新补贴政策的落实，以家电为代表的电器行业租赁需求呈现出上涨势头，未来有望成为市场新增需求的有效来源。

重庆

2024第三季度零售市场：入境游带动消费 存量项目持续调改焕新

2024年第三季度，重庆零售物业市场未录得新项目入市。由于部分项目主力店退租等因素，零售市场整体空置率水平上涨至21%，全市整体首层平均租金环比小幅下降。虽然消费需求整体减弱，但在入境游方面，目的地为重庆的暑期入境游订单量同比增长130%，带动相关餐饮、住宿等消费。

北城天街已于近日启动项目调改工作，对商场内部分硬件设施以及原百货区域进行全面升级。同时，位于石桥铺的原仁悦天地与龙湖达成战略合作，物业工程改造和品牌调整引新工作已陆续开启。目前重庆零售市场行业竞争加剧，加之消费观念和消费方式的转变，未来存量项目调改将成为市场主旋律之一。

2024第三季度非保税高标仓市场：消费品以旧换新激发市场活力 传统制造业助力仓储需求释放

2024年第三季度，高标仓租赁市场整体保持平稳，空置率未发生明显变化，这主要得益于以旧换新政策的实施。年内重庆执行汽车报废更新和置换更新补贴等政策，有效地激发了汽车市场消费活力，不仅促使今年1-8月重庆新能源汽车销售量再创新高，也使其成为拉动经济增长的重要引擎。同时，政府也积极推动绿色智能家电以旧换新活动，带动相关仓储物流租赁需求释放，成为当下租赁市场中的一股新力量。展望未来，在重庆加速打造国家重要先进制造业中心，坚持传统优势产业升级的情况下，由于重庆主城区外围区域租金优势明显，或将促使部分租赁需求向周边区域转移。

西安

2024第三季度写字楼市场：消费者服务行业需求攀升 中小面积段租户主导市场需求

西安甲级写字楼市场供应端持续放缓，未录得新项目入市，退租面积相对稳定的同时新租面积下降明显，净吸纳量跌幅较大，空置率因此环比上升0.3个百分点，为24.3%。全市平均租金环比下行至每平方米每月98.8元。

季内，新增需求结构发生显著变化，消费者服务行业跃居第一，占新增需求总面积的22.8%。从细分行业来看，教育服务类企业延续上半年活跃态势，同时美容美体类机构表现活跃。季内800平方米以内的新租成交超5成，中小面积段租赁需求主导市场，其中300平方米以内的面积段占比环比提升26个百分点。企业通过减少租赁面积以控制办公成本，推动小面积段户型需求占比上扬。

2024第三季度零售市场：非标商业为消费市场注入新活力 需求快速转变引发业态加速调整

本季度消费市场活力稳定，市场空置率环比小幅下探0.3个百分点，为10.2%。租金方面，部分项目租金下行，致使全市平均租金环比下降。

季内虽未录得购物中心类项目入市，但各类创新型商业形态不断涌出，为消费市场注入新活力。金旅城·四海唐人街东方集入市，项目在保留建筑自身空间感的同时融入街巷理念，打造出极具烟火气的新商业空间。与此同时，位于曲江的D16创意街区开街，引入丰富的餐饮业态以及服务业态，创新24小时街区运营理念。新增需求方面，零售业态占比仍居首位，综合品类集合店活跃度提升；服务业态需求环比上升5.8个百分点，KTV、电竞馆、个人护理等为主力需求来源。